河南融纳的蹊跷贸易只是一个代表。公司认为，订单银鸽投资的鸽投实际控制人孟飞开始陆续采购巨额乙二醇。六基地已全部停产，资虚被交易过程中的拟贸某一相关方在金融机构(或其他机构或某资金方)通过暗保/质押的方式进行融资，

据知情人透露，易转移上亿资这是蹊跷裁判文书网上公示的虚构贸易案中最典型的方式之一。环保压力、订单

“对一个上市公司来说，鸽投

闭环贸易只是资虚银鸽投资存在的问题之一。于1-2天之内循环结算完成整个上述贸易环节。拟贸公司贸易业务的易转移上亿资主要结算方式为电汇、7250元/吨，蹊跷乙二醇的订单需求量很小，能争取利润最大化。鸽投公司独立性等问题进行核实。后续的签字全是由董事长顾奇代签。对此本报记者将持续关注。一直以来，通过做乙二醇贸易公司能够获得利润。随后，

近9亿的原材料，

银鸽投资与供应商及客户的部分合同台账也显示，时间基本吻合，银鸽投资回应称：“公司贸易商品分为两大类：乙二醇、河南鼎鼐与银鸽投资的贸易金额占其公司全部贸易金额的95%以上；上海熔和2017年刚刚增加乙二醇经营范围，但与其做生意的却是上市公司和国有企业。

简单来说，

不过，银鸽投资与供应商及客户合同台账中，并不需要这些非主营贸易做利润，违规担保行为、增加交易环节赚取巨额差价。减少物流环节，银鸽投资财务负责人便拒绝在采购审批单上签字，孟飞通过其控制的鳌迎投资竞拍银鸽集团，完成所有贸易环节， 鳌迎投资间接控股银鸽投资。“银鸽投资开展大宗贸易,与普天国际贸易有限公司、上下游之间形成一个完整贸易闭环。前一天买的商品，资金却已经被转移出来——近日，侵占银鸽投资信用及资金。银鸽投资与普天股份的贸易规模就达逾10亿元。违规担保行为、分别销售给上海熔和石油化工有限公司(下称”上海熔和”)、银鸽投资生产所需的木浆分别从厦门建发纸业有限公司(进口浆)和亚太森博(山东)浆纸有限公司(国内浆) 采购，银鸽投资与普天国际签订了乙二醇的采购订单，被上市公司用商业承兑汇票从央企手里买走，

“从2018年年底开始，下称“监管函”）中，此后也不得以任何理由干预公司任何经营管理事务。并且提货地址都是一个地方，右手卖出，至此，开具新票的方式更新过几次。由银鸽投资经上海熔和与普天贸易发生约3亿元资金往来，一般就有走空单的嫌疑。涉嫌虚假或虚增贸易交易。”

先卖后买、其相关负责人回复称“以公开为准”。扣非净利润-1.85亿元。

货物没挪地，《华夏时报》记者致函银鸽投资进行采访，银鸽投资在回复证监会的公告中表示，交货方式为“张家港长江国际网上仓储服务平台交给需方，这样一宗发生在上市公司河南银鸽实业投资股份有限公司（下称“银鸽投资”）的虚拟贸易。扣非净利润-1.12亿元；截至2019年3季度末，整个贸易过程中，河南能源化工集团有限公司将所持银鸽集团100%股权转让至鳌迎投资，时间上均是相互对应关系。

一个细节是，“从审计的角度来说，银鸽是否继续通过乙二醇贸易增加公司利润，”上述知情人表示。事实上，做贸易是可以的，背靠背贸易的交易方式，河南融纳等公司。在第二天又被加价卖出去了

据《华夏时报》记者了解，2019年1月2日，银鸽投资与普天股份的闭环贸易开启。涉嫌实际控制人占用银鸽投资信用及资金、似乎并不符合常理。截至2018年末，

《华夏时报》记者通过天眼查发现，而且大部分订单均为商承

值得注意的是，并以没有明显价格优势的价格大量囤货后反复买入卖出。请银鸽投资核实并核验定期报告真实性。于1-2天之内循环结算，公司贸易商品乙二醇、公司贸易业务的主要结算方式为电汇、冻结期限3年。能争取利润最大化。银鸽投资开具的商业承兑汇票，结算方式为承兑汇票，即使想给上市公司增加收入，开具商业承兑汇票40008万元，也不是做利润，银鸽投资应就资金占用、某环节拆借一笔资金，“这是在国际原料上涨过程中未雨绸缪进行的贸易合作”。毛利2681.90万元，负债逐年增加，银鸽投资应就资金占用、同时，迷雾笼罩。近期围绕着它的却是来自监管层、但这并不是上市公司的主营业务范围，且并不会频繁使用无担保的企业信用开具的大额商业承兑汇票结算。在中国票据交易系统中可以查询，而后这些资金被上海熔和通过银鸽集团转出体系外。单价分别为7400元/吨、河南融纳也在2017年6月14日变更其经营范围，

从合同中可以看出，

此外，孟飞从普天股份离职后，所开具商票被河南融纳以暗保/质押的方式提供给中植资本管理有限公司，

幕后是谁？

存疑的闭环贸易中，然而，

而这也引发了上交所的关注。交货地点为“张家港长江国际港务有限公司罐交割”，”他说。 左右两栏合同上金额、

货物没出仓，摘要：闭环贸易只是银鸽投资存在的问题之一。银鸽投资表示，2018年8月到11月，

据了解，其流转及合同签订方式也不符合正常贸易流转形式和商业规则。银鸽投资向从中国普天信息产业集团有限公司的子公司普天国际贸易有限公司(下称“普天国际”)密集采购了至少约7.85亿元的乙二醇；2018年10月19日，

对此，孟飞利用其实际控股并与普天贸易业务高度融合的佛山市盈昊泰贸易有限公司(下称“盈昊泰公司”)与普天股份进行了大量的关联贸易。邝敬之表示，银鸽投资表示，而不是仅仅成立几个月的公司，仅2018年，由于2019年年报尚未出炉，贸易业务收入确认按照会计准则的规定采用净额法确认。利用上市公司以及央企的信用，贸易物品也非相关公司实际生产经营所需，”上述知情人表示。合同约定货物由需方自提的方式，且金额巨大，采购和销售价格明显与市场价格偏离，负债总额19.86亿元，上述知情人士表示，负债总额34.61亿元，木浆”等销售范围的次年，

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 张智 北京报道

资本游戏，盈昊泰公司以卖家身份与普天股份签署大额订单，已经在多家公司手中走了一圈。从2018年开始，

转移资金？

存疑的交易引发了上交所的关注，孟飞起到了关键作用。或直接作为其他用途的资金，均以货权转移来确认采购及销售，大宗商品销售需预付定金，仅曾协助其拓展业务。增加了“纸浆、

而2019年，银鸽投资多次从普天国际大量采购木浆、纸类市场还是很好的，深圳前海惠誉天成融资租赁有限公司的副总裁邝敬之向《华夏时报》记者实名爆料，要求银鸽投资就大宗贸易真实性进行核实。就与银鸽投资展开天量贸易，而在造纸业，在供应商比较稳定的情况下，商品木浆，仅仅为了锁定货源及价格就超过100%的采购相关原料，并没有投入到实际生产中。作为该笔贸易的结算资金，将某笔采购在下游销售时进行分拆，适当的证据识别其与贸易业务的交易对手是否存在关联关系。整个交易环节先开具商业承兑汇票，对此，商业承兑汇票，

对此，并通过开具商票等方式协助第三方挪用银鸽投资资金。

据了解，冻结期限3年。”一位会计行业人士向《华夏时报》记者表示。“很多工作都是孟飞直接开会传达。一般是上述环节中的某一主体拆借一笔资金，经由上市公司董事长顾琦批准，一直都是用票据，因此无法取得充分、《华夏时报》记者联系到银鸽投资，该笔汇票一直无法完全兑付，而在2019年11月28日，银鸽投资总资产40亿元，2018年公司及下属子公司乙二醇贸易量合计106000吨，7250元。上述知情人士表示，甚至出现过先卖后买的情况。额度也太大了，而在2019年11月28日，合同约定货物由需方自提的方式，孟飞2006年进入普天股份工作后，目前监管部门也已经开始介入调查，据相关部门调查，商业承兑汇票，在2018年原材料上涨、银鸽投资总资产51.85亿元，上海证券交易所下达的《关于河南银鸽实业投资股份有限公司相关事项的监管工作函》（上证公函【2019】2676号，河南鼎鼐商贸有限公司等相关方开展交易，合计数量16000吨，随即完成了对银鸽投资的收购工作。上述所有合同的交货地点、银鸽投资实际上已处于半停产状态，

2016年，交货方式均相同，孟飞从未与普天国际有任何劳动和雇佣关系，随后，河南鼎鼐商贸有限公司(下称“河南鼎鼐”)、每年实际生产所需各类浆约为10亿元人民币。进行融资转移资金。上市公司银鸽投资和上下游的乙二醇贸易中，上海熔和进行的融资性贸易金额年度已超过了10 亿元人民币(不含正常从上述两公司采购金额)。是银鸽投资提供了担保、”上述知情人表示。银鸽投资二基地办公大楼中601办公室即是孟飞及其妻宋媛媛使用银鸽投资资金为自己修葺的新办公室。但时间间隔相近，2019年10月，邝敬之已另案实名向中纪委提交举报材料。又以买家身份与不同供应商签订采购合同，银鸽投资在2018年度开展的纸浆等大宗商品的贸易业务，孟飞并未控制上市公司，

责任编辑：徐芸茜 主编：陈岩鹏